Tìm hiểu 1 hợp đồng phái sinh bao nhiêu tiền và khái niệm về hợp đồng phái sinh. Việc này giúp bạn giao dịch và đầu tư chứng khoán một cách có hiệu quả.
Hợp đồng phái sinh là gì?
Hợp đồng phái sinh là loại hợp đồng tài chính. Loại hợp đồng này được thỏa thuận giao dịch giữa hai hoặc nhiều bên về tài sản cơ sở (trái phiếu, chứng khoán, lãi suất, hàng hóa).
Bạn đang xem: Hợp đồng phái sinh là gì? Giá trị bao nhiêu tiền?
Hợp đồng này được tạo ra nhằm phân tán những rủi ro, bảo vệ hoặc tạo ra lợi nhuận cho các bên tham gia. Thực tế, các nhà đầu tư khi tham gia hợp đồng phái sinh không chỉ muốn hạn chế rủi ro mà còn là cơ hội giúp gia tăng lợi nhuận.
Các loại hợp đồng phái sinh hiện có trên thị trường
Trên thị trường hiện nay có rất nhiều loại hợp đồng phái sinh. Cụ thể bao gồm các loại sau:
Hợp đồng kỳ hạn (Forward Contract)
Hợp đồng kỳ hạn dùng để mua hoặc bán một tài sản nào đó vào một ngày trong tương lai. Tài sản cơ sở sẽ được bán theo đúng giá trị đã được thỏa thuận từ trước. Đây là loại hợp đồng giao sau, các nhà đầu tư thường sử dụng để đầu cơ giá hoặc hạn chế rủi ro lãi suất trong tương lai.
Hợp đồng hoán đổi (Swap Contract)
Hợp đồng hoán đổi được các bên đồng ý thỏa thuận về các khoản thanh toán cho vay. Việc trao đổi này sẽ được thực hiện theo phương thức và khoảng thời gian đã xác định từ trước. Dựa vào hợp đồng này, nhà đầu tư có thể sử dụng hoán đổi lãi suất để tài trợ và tạo ra tài sản. Dạng hợp đồng này thường được các nhà đầu tư sử dụng để phòng ngừa rủi ro tài chính và tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Hợp đồng quyền chọn (Options Contract)
Trong trường hợp nhà đầu tư nhận thấy việc thực hiện giao dịch tại thời điểm đó là bất lợi. Hợp đồng quyền chọn sẽ cho phép nhà đầu tư lựa chọn mua hoặc bán. Đồng thời, lựa chọn không mua hoặc không bán khối lượng hàng hóa nhất định. Ngoài ra, để thực hiện mua quyền chọn, bên mua phải trả phí quyền chọn cho bên bán.
Hợp đồng tương lai (Futures Contract)
Hợp đồng tương lai được dùng để giao dịch tài sản vào thời điểm được xác định trong tương lai. Điều này có nghĩa là, các bên thỏa thuận hợp đồng mua bán tài sản với mức giá xác định trước trong tương lai.
Trường hợp đến thời điểm đã xác định trong tương lai nhưng bên bán không thực hiện giao dịch như hợp đồng. Lúc này bên bán sẽ phải thanh toán khoản tiền chênh lệch với mức giá trên hợp đồng so với mức giá thị trường tại thời điểm đó.
Cách tính giá một hợp đồng phái sinh hiện nay
Xem thêm : Hợp đồng thử việc có đóng BHXH không?
Cách tính giá một hợp đồng phái sinh bao nhiêu tiền trong tương lai dựa trên chênh lệch giá thanh toán vào cuối ngày với giá bình quân gia quyền theo số lượng của vị thế. Việc tính riêng được thực hiện theo từng mã hợp đồng.
Sau khi đã có chênh lệch thì bù trừ ròng và xác định nghĩa vụ thanh toán của nhà đầu tư.
Công thức tính chênh lệch (lãi/lỗ) vị thế cuối ngày như sau:
VM cuối ngày= (DSPt – VWAP)* Số HĐ* Hệ số nhân
Trong đó ta có:
- DSP: Chênh lệch giá thanh toán vào cuối ngày.
- VWAP: Mức giá bình quân gia quyền theo số lượng.
Bao gồm có 4 trường hợp VWAP như sau:
Nhà đầu tư ở vị thế người mua: VWAP = Giá trị bình quân gia quyền mua.
Nhà đầu tư ở vị thế người bán: VWAP = Giá trị bình quân gia quyền bán.
Số hợp đồng: dấu (+) nếu ở vị thế mua, dấu (-) nếu ở vị thế bán.
VWAP = DSPt-1 nếu trong ngày không phát sinh giao dịch.
Câu hỏi thường gặp
Xem thêm : Hợp đồng kinh tế là gì? Các loại hợp đồng thông dụng nhất
Giải đáp câu hỏi liên quan đến hợp đồng phái sinh giúp bạn có thêm thông tin về vấn đề này.
Giá một hợp đồng phái sinh VPS là bao nhiêu?
Muốn biết giá hợp đồng phái sinh VPS, bạn có thể áp dụng công thức tính chênh lệch (lãi/lỗ) vị thế cuối ngày.
Ví dụ: Trong phiên giao dịch đầu tiên nhà đầu tư mở 4 vị thế mua VN33F1903 với giá 910. Sau đó lại tiếp tục mở 2 vị thế mua VN33F1903 với giá 920. Từ đó suy ra, nhà đầu tư giữ vị thế mua đến hết phiên, giá DSP là 915.
Theo công thức tính ta có:
Giá bình quân gia quyền mua lúc này là: (4910 + 2920)/6 = 913,33
VM = (915 – 913,33) *6 * 100.000 = 1.002.000 đồng. Đây chính là lợi nhuận mà nhà đầu tư thu được.
Ngày chốt hợp đồng phái sinh được tính như thế nào?
Ngày chốt hợp đồng phái sinh (ngày đáo hạn) tại Việt Nam là ngày thứ Năm của tuần thứ 3 trong tháng đáo hạn. Trường hợp ngày này rơi vào ngày lễ thì ngày giao dịch liền trước sẽ được tính là ngày đáo hạn.
Có được hủy ngang hợp đồng phái sinh hay không?
Nhà đầu tư không thể hủy ngang hợp đồng phái sinh. Tuy nhiên, nếu ký hợp đồng kỳ hạn thì có thể hủy ngang. Bởi hợp đồng kỳ hạn là thỏa thuận được ký kết giữa hai bên và không có trung gian tham gia vào. Vì vậy, đây là loại hợp đồng linh hoạt về thời hạn, quy mô, cũng như thời gian giao dịch.
Phí hợp đồng phái sinh qua đêm hiện nay là bao nhiêu?
Phí hợp đồng phái sinh qua đêm trên thị trường hiện nay là 30.000 đồng x 30 ngày = 90.000 đồng. Như vậy, phí hợp đồng phái sinh là 90.000 đồng cho một tháng.
Kết luận
Hiểu về hợp đồng và cách tính một hợp đồng phái sinh bao nhiêu tiền là điều quan trọng. Bởi thị trường phái sinh hiện nay thu hút sự chú ý của rất nhiều nhà đầu tư cá nhân và các tổ chức doanh nghiệp. Tìm hiểu về lĩnh vực này giúp doanh nghiệp đưa ra chiến lược đầu tư hiệu quả.
Nguồn: https://tracuuhopdong.com
Danh mục: Blog
